Standard&Poor’s otorga un ráting BB a El Corte Inglés tras el cambio de liderazgo

Standar&Poor’s pone nota a El Corte Inglés. La empresa de calificación otorga un BB a la empresa y un BB+ a su deuda. Con esta puntuación, el grupo madrileño de grandes almacenes accede al mercado de capitales para su próxima emisión de bonos por un valor cercano a mil millones de euros.

La deuda de El Corte Inglés obtiene mejor valoración que el grupo por tener como garantía implícita los inmuebles de la empresa, valorados en 17.000 millones de euros. Para la elaboración del ráting han trabajado de manera conjunta expertos en retail y en real estate, según Expansión. El pasado septiembre, Standar&Poor’s calificó también la emisión de bonos de Tendam (antes Grupo Cortefiel) otorgándole un ráting B.

A finales de julio, El Corte Inglés anunció su intención de lanzar una nueva emisión de bonos por un importe de en torno a mil millones de euros para el próximo otoño. Esta operación se producirá después de que  la compañía refinanciara a principios de año una deuda por un importe de al menos 3.650 millones de euros.

El Corte Inglés obtiene mejor ráting por su deuda por tener implícita la garantía de los activos inmobiliarios

Entonces, el grupo alcanzó un acuerdo con Banco Santander, Bank of America Merrill Lynch y Goldman Sachs para obtener un préstamo-puente de 1.200 millones de euros a doce meses y con dos opciones de extensión, hasta un vencimiento máximo de dos años; un préstamo de 1.450 millones de euros, a un plazo de cinco años, y una línea de crédito de hasta mil millones de euros, a un plazo de cinco años.

Una de las opciones que barajaba el grupo para reemplazar el préstamo puente por financiación a medio y largo plazo era acudir a los mercados de capitales mediante una emisión de bonos por el mismo importe.

El Corte Inglés cerró el ejercicio 2017 con un beneficio neto de 202 millones de euros, un 25% más que en el año anterior. La facturación de la empresa se elevó un 2,8% en el mismo periodo, hasta 15.935 millones de euros.

La compañía emprendió el pasado domingo una nueva etapa bajo un nuevo liderazgo. La renuncia del ex presidente del grupo, Dimas Gimeno, a su puesto en el consejo dio pie a la entrada de Corporación Ceslar y el catedrático de economía Fernando Becker al máximo órgano de administración, además de dar luz verde a la nueva presidencia de Jesús Nuño de la Rosa.