Jaume Miquel: “Estamos explorando alternativas estratégicas, incluida una OPV”

Tendam mira hacia la bolsa. Coincidiendo con la presentación de resultados semestrales, Jaume Miquel, presidente y consejero delegado, ha confirmado que el grupo y sus accionistas están “evaluando posibles alternativas estratégicas”, incluyendo una potencial salida al parqué, según recoge la compañía en un comunicado.

“El sólido desempeño operativo y financiero del plan implementado durante los últimos años, la consistente evolución en ventas y rentabilidad y el reciente aval de las mejoras en las previsiones de calificación crediticia por parte de las principales agencias de rating hacen que Tendam y sus accionistas estén evaluando posibles alternativas estratégicas para llevar a la compañía a su siguiente fase de crecimiento, incluida la posibilidad de una oferta pública de sus acciones en un mercado regulado”, explica Jaume Miquel.

Los rumores de un posible salto a bolsa llevan rondando el sector al menos desde 2018, después de que CVC y Pai se hicieran con el 100% de la compañía tras comprar la participación de Permira y de que el grupo cambiara su nombre de Grupo Cortefiel a Tendam.

Tendam está controlada por CVC y Pai desde 2018, cuando compraron la participación de Permira

En 2019 y 2022 se volvió a hablar de un posible salto al parqué e incluso de una posible valoración: más de 2.000 millones de euros. Hace dos semanas, Expansión elevaba la potencial valoración hasta los 2.500 millones de euros.

La antigua Cortefiel ya cotizó en la bolsa de Madrid desde el 14 de julio de 1994 hasta finales de marzo de 2006, un año después de que los fondos CVC, Pai y Permira se hicieran con la empresa. Los tres fondos pagaron 1.440 millones de euros por la empresa madrileña, entonces en manos de la familia Hinojosa.

Tendam ha finalizado el primer semestre (cerrado en agosto) con una facturación de 606,2 millones de euros, un 5% más que en el mismo periodo del año anterior. El beneficio antes de impuestos se situó en 43,6 millones de euros, con un incremento del 18,5% respecto al primer semestre de 2022. Tras el cierre del periodo, las agencias de rating S&P y Moody’s han mejorado la perspectiva de Tendam de estable a positiva.

Con sede en Madrid, Tendam está controlada por los fondos CVC y Pai y liderada por Jaume Miquel. La empresa está presente en ochenta países y opera con las marcas Cortefiel, Springfield, Women’secret, Pedro del Hierro, Hoss Intropia, Slowlove, High Spirits, Dash and Stars, Oooto, Hi&Bye, Milano y la cadena de outlets Fifty.