El lujo se congela: el gasto mundial se estanca en 2024 y cerrará en 1,5 billones de euros

El mercado del lujo se congela. Según las previsiones de Bain & Company y Altagamma, el gasto mundial en lujo alcanzará cerca de 1,5 billones de euros en 2024, manteniéndose relativamente plano en comparación con 2023, y aportando una tasa de crecimiento interanual estimada de entre el 1% negativo y el 1% positivo.

Del total del mercado del lujo a cierre de 2024, 363.000 millones corresponderán a artículos de uso personal (donde se incluye la moda); 579.000 millones, a coches de lujo; 242.000 millones, de hoteles de lujo; 99.000 millones, a bebidas a alcohólicas; 72.000 millones, a alimentación gourmet; 36.000 millones, a arte, y 31.000 millones, a yates y jets privados, entre otras categorías.

“Los consumidores de lujo de todo el mundo están recortando sus gastos en artículos discrecionales a causa de la incertidumbre macroeconómica y la continua subida de precios de las marcas”, señalan ambas compañías en un informe conjunto.

La incertidumbre macroeconómica y la continua subida de precios de las marcas son dos razones de la caída

“Esta tendencia, particularmente aguda entre la generación Z, cuya defensa de las marcas de lujo sigue disminuyendo, ha llevado a una reducción de la base de clientes de lujo en una magnitud de unos 50 millones en los últimos dos años”, sostienen. En paralelo, se detecta que los clientes de mayor poder adquisitivo, pese a que están perdiendo progresivamente la sensación de exclusividad de las marcas, siguen aumentando su cuota de consumo de lujo.

Como resultado, Bain prevé que el mercado de artículos de lujo personal experimente su primera desaceleración desde la Gran Recesión (excluyendo el Covid-19) con una erosión del 2%, a los tipos de cambio actuales, en comparación con el año pasado.

En 2020, el mercado de artículos personales de lujo se situó en 223.000 millones de euros, frente a los 284.000 millones de euros en 2019. En 2021 se elevó hasta 293.000 millones y en 2022 hasta 354.000 millones, para crecer de nuevo hasta 369.000 millones en 2023.

Bain prevé que el mercado de artículos de lujo personal experimente su primera desaceleración desde la Gran Recesión

Como explica Cira Cuberes, socia de Bain & Company en España, “a pesar de la incertidumbre macroeconómica, el turismo de lujo sigue creciendo en España; a escala global, el gasto en lujo ha mostrado una notable estabilidad este año impulsado en gran medida por el apetito de los consumidores por el lujo experiencial”. “Sin embargo, en los dos últimos años, 50 millones de consumidores han optado por abandonar el mercado de bienes de lujo o se han visto obligados a hacerlo -agrega-; lo que es una señal para las marcas de que ha llegado el momento de reajustar sus propuestas de valor”.

Por categorías dentro de equipamiento personal, los productos de belleza, en particular las fragancias, siguen registrando buenos resultados, ya que los consumidores se inclinan por ellos como “pequeños caprichos”. Las gafas también experimentan un impulso positivo, con los consumidores atraídos por una mayor creatividad de marca y por las marcas especializadas de gama alta.

La joyería se mantiene fuerte, “favorecida especialmente por el segmento de la alta bisutería y con un comportamiento notablemente positivo en el mercado estadounidense”. Por su parte, relojes, artículos de cuero y zapatos han experimentado una ralentización “debido a que los consumidores han reducido sus compras y son cada vez más selectivos”.

Estados Unidos muestra “brotes verdes” con una trayectoria trimestral al alza, mientras China continental ha experimentado una fuerte desaceleración

Puntos clave en América, Japón y Europa

Según Bain y Altagamma, Estados Unidos muestra “brotes verdes” con una trayectoria trimestral al alza, a pesar de la fluctuación de la confianza de los consumidores y la ralentización del tráfico peatonal en las principales ciudades. Fuera de Estados Unidos los resultados están más polarizados. Canadá sigue luchando contra la falta de turistas chinos, mientras que México y Brasil registran notas positivas.

Japón sigue liderando el crecimiento mundial del lujo debido a los tipos de cambio favorables y al consiguiente aumento del gasto turístico durante el primer semestre de 2024. “El impulso, sin embargo, se ha ralentizado recientemente al reajustarse los precios”, agrega.

Por el contrario, China continental ha experimentado una fuerte desaceleración, que se ha agravado a lo largo del año a medida que disminuía el gasto interno debido a la falta de confianza de los consumidores y a las salidas de turistas chinos a zonas cercanas y a Europa.

“Europa está registrando un crecimiento más fuerte, aunque normalizado, a lo largo de los trimestres, con una demanda sostenida por la afluencia turística, sobre todo en las ciudades de primer nivel y los centros turísticos del sur de Europa”, señala Bain.

Los mercados emergentes como América Latina, India, Sudeste Asiático y África, que en conjunto se espera que sumen más de 50 millones de consumidores de lujo de clase media-alta de aquí a 2030, representan nuevas vías potenciales de crecimiento.