Bimba y Lola inicia la segunda fase de su venta con los fondos Carlyle y Permira en la subasta

La empresa española de moda Bimba y Lola comienza esta semana la segunda parte del proceso de apertura de su capital. Tras la presentación de ofertas no vinculantes, entre tres y cuatro candidatos permanecen en la subasta. El fondo estadounidense Carlyle y el británico Permira son dos los interesados, según han confirmado fuentes del mercado.

A finales del pasado febrero, la empresa española, que está siendo asesorada por Morgan Stanley, cerró el plazo de recepción de ofertas no vinculantes. Ahora, la compañía abre la segunda fase del proceso, que llegará a su fin en alrededor de dos meses, aunque aún no se ha dado a conocer la fecha exacta de presentación de ofertas vinculantes.

Fuentes del mercado aclaran a Modaes.es que se trata de un “proceso muy competitivo” y con “expectativas de precio muy altas”, lo que ha propiciado que un gran número de interesados se descuelgue de la puja. Los vendedores valoran la operación en más de 400 millones de euros (491,4 millones de dólares).

Bimba y Lola abre esta semana la segunda fase del proceso, tras la recepción de ofertas no vinculantes

En los últimos meses, muchos los inversores se han interesado por Bimba y Lola, al ser la última empresa española de retail de moda con un tamaño considerable pendiente de una operación corporativa. L Catterton ha sido uno de ellos, igual que Investindustrial.

Bimba y Lola, liderada por María y Uxia Domínguez (hijas de Jesús Domínguez, uno de los fundadores de la compañía propietaria de la licencia de CH Carolina Herrera y la marca Purificación García, Textil Lonia), comenzó a tantear la apertura de su capital a principios de 2017 con la finalidad de captar recursos para financiar su expansión internacional.

A la espera de que la compañía dé a conocer los resultados del ejercicio 2017, Bimba y Lola cerró el ejercicio de 2016 con un resultado neto de 16,4 millones de euros (20,15 millones de dólares) y un resultado bruto de explotación de 21,6 millones de euros (26,5 millones de dólares). A cierre del 2016, la facturación de Bimba y Lola creció un 32%, hasta 152,4 millones de euros (187,2 millones de dólares), apoyándose tanto en España como en el extranjero.

Las previsiones de la empresa pasaban por concluir 2017 (que finalizó el pasado febrero) con unas ventas de cerca de 182 millones de euros (223,6 millones de dólares) y un ebitda de 35 millones de euros (43 millones de dólares).

De este modo, con una valoración de 400 millones de euros (491,4 millones de dólares) el múltiplo de ebitda se situaría en unas once veces. Pronovias, la última gran operación corporativa cerrada en el negocio de la moda en España, situó su múltiplo en diez, teniendo en cuenta que la valoración fue de 550 millones de euros (675,7 millones de dólares) y el ebitda de la empresa ascendió a 53 millones de euros (65,1 millones de dólares) en 2017.